Как заработать на рыночных НЕЭФФЕКТИВНОСТЯХ?
Арбитражные спреды расходятся из-за фундаментальных и технических причин: издержек хранения, валютных ограничений, логистики и поведения крупных участников. Понимание этих факторов позволяет уверенно входить в позиции и стабильно зарабатывать на возврате спредов.
наведи и нажми на цифру — раскроется глава
полный разбор ролика · 5 глав ↓
Введение в арбитраж
Арбитраж основан на возврате спредов к базовой линии без угадываний. Важно понимать причины расхождения спредов, чтобы не рисковать в нестандартных ситуациях.
Автор делит причины на природные (фундаментальные) и технические, используя пример spot-futures на золото.
Фундаментальные причины спредов
Фьючерсы дороже спота из-за затрат на хранение и стоимости замороженных денег, что формирует контах издержек.
Валютные ограничения и санкции могут резко расширять спреды, особенно в парах с разными валютами, создавая дополнительные возможности для арбитража.
Логистические и экономические сбои
Реальные экономические процессы, такие как хранение и доставка, могут вызвать временные аномалии в спредах, как на примере серебра.
Рынок адаптируется к новым условиям, что создаёт краткосрочные возможности для арбитражников.
Технические причины и поведение участников
Крупные игроки покупают на одной бирже, не пытаясь синхронизировать сделки, что создаёт микроспрэды.
Арбитражники с доступом ко всем площадкам быстро выравнивают цены, забирая прибыль с этих разрывов.
Некоторые спайки длятся миллисекунды, но есть и более длительные возможности для ручного трейдинга.
Сбои маркетмейкеров и их влияние
Маркетмейкеры обычно поддерживают плавные котировки, но иногда дают сбой, что приводит к резкому расходу спредов.
В таких случаях можно напрямую связаться с биржей для восстановления нормального состояния рынка, что подтверждает важность оперативного взаимодействия.