Крупнейшая ОШИБКА в истории рынка. Минус $440 млн за 45 минут
В 2012 году Night Capital потеряла $440 млн за 45 минут из-за ошибки в обновлении кода: на одном сервере остался тестовый алгоритм, который генерировал миллионы ордеров, создавая хаос на рынке. Это показало, как отсутствие автоматизации и контроля версий приводит к катастрофам и возможностям для заработка на неэффективностях.
полный разбор ролика · 5 глав ↓
Введение и масштаб катастрофы
В 2012 году крупнейший маркетмейкер Night Capital за 45 минут потерял $440 млн из-за ошибки в коде, создав хаос на рынке и раздав деньги трейдерам, понимающим неэффективности.
Это пример того, как ошибки в системах приводят к масштабным потерям и возможностям для заработка на рынке.
Кто такой Night Capital
Night Capital — крупный маркетмейкер, обеспечивающий ликвидность на биржах США, зарабатывающий на спредах миллионов сделок.
Компания обязана поддерживать рынок, что требует сложных алгоритмов и высокой надежности систем.
Retail Liquidity Program и технические требования
NASDAQ запускает RLP — программу, позволяющую розничным трейдерам вставать внутри спреда, что требует обновления алгоритмов маркетмейкеров.
Night Capital должен был внедрить новую функцию SmartS для обработки RLP, что требовало изменения кода.
Ошибка внедрения кода
Вместо создания новой функции Night Capital переписал старую тестовую функцию Power Pack для обработки RLP, чтобы сэкономить время.
Обновление вручную на восьми серверах прошло с ошибкой: на одном сервере остался старый тестовый код, который генерировал миллионы ордеров.
Последствия ошибки и хаос на рынке
Запуск RLP активировал Power Pack на всех серверах, но на одном сервере включился тестовый алгоритм, который начал безконтрольно покупать и продавать акции.
Это вызвало резкие колебания цен, огромный объём сделок и потерю $440 млн для Night Capital, в то время как другие участники рынка заработали на неэффективностях.